[Plus] OTC 점유율 1위 변경 — 아젤리아

BRPInsight Plus · Series Vol.01 · Issue #01

OTC 점유율 1위 변경 — 아젤리아 유통량 확대 의 흐름 분석

2025년 12월부터 빨라진 수량 증가 — 사입가격 변동 없는 실수요 신호인가, 품절 우려에 따른 재고 확보인가? 약국 유통 데이터로 분리 검증.

▸ 데이터 기준: 2024.01 ~ 2026.03 ▸ OTC TOP 3 브랜드 분석 ▸ 유통액 · 수량 · 단가 분리

컨텐츠 팀장 · L 본 호에서는 시리즈의 첫 본론으로, OTC 여드름 치료제 시장에서 진행 중인 점유율 상위 브랜드 재구성 을 정밀 분석합니다. 겉보기에는 "1위 교체"로 요약되는 이 현상은 약국 유통 데이터를 나눠 살펴보면 전혀 다른 두 가지 흐름 이 동시에 작용하고 있음이 드러납니다 — 약사 사입가격 인상에 따른 일시적 수치 변동(애크논·애크린)과 사입가격 변동 없는 순수 수량 증가(아젤리아). 본 호는 이 두 흐름을 분리하고, 향후 추적 모니터링 포인트를 제시합니다.

아젤리아 2026 Q1 유통액 43.9억 YoY +162% 아젤리아 2026 Q1 수량 25.9만개 YoY +162% 아젤리아 사입가격 (26 Q1) 16,920원 YoY ≈ 동일 애크논·애크린 사입가격 인상 +13%p 2025-04 시점 동시 인상

01 OTC TOP 3 — 27개월 유통액 흐름 한 화면에 두 가지 패턴이 공존

핵심 OTC 상위 3개 브랜드의 27개월 유통액 흐름은 두 개의 서로 다른 패턴 으로 구분됨. ① 애크논·애크린 은 2025년 2~3월 단기 급증 후 4월부터 평소 수준에 안착 (약사 사입가격 인상 직전 사전 매입 패턴). ② 아젤리아 는 단기 급증 없이 2024년 중반부터 꾸준한 증가, 2025년 12월부터 빠른 증가 (사입가격 변동 없는 순수 수량 증가). 리포트 뷰 두 패턴은 발생 배경이 본질적으로 다름 . 따라서 "1위 교체"라는 단일 현상으로 해석하기보다, 각각의 흐름을 분리해서 추적해야 함. 본 호의 분석 프레임은 이 분리에서 출발함.

◈ OTC TOP 3 — MONTHLY DISTRIBUTION (억원, 2024.01 ~ 2026.03) 0억 10억 20억 30억 ▲ 25 Q1 단기 변동 <path d="M 70.0,344.1 L 111.9,344.1 L 153.8,352.9 L 195.8,346.2 L 237.7,347.4 L 279.6,335.7 L 321.5,328.9 L 363.5,341.6 L 405.4,343.5 L 447.3,326.5 L 489.2,329.5 L 531.2,325.4 L 573.1,305.7 L 615.0,293.1 L 656.9,308.6 L 698.8,315.4 L 740.8,301.5 L 782.7,315.9 L 824.6,306.6 L 866.5,305.6 L 908.5,309.7 L 950.4,294.1 L 992.3,291.2 L 1034.2,274.7 L 1076.2,211.1 L 1118.1,196.3 L 1160.0,220.0" stroke="#ffd166" stroke-width="2" fill="none" stroke-linejoin="round"> <path d="M 70.0,82.3 L 111.9,96.8 L 153.8,297.0 L 195.8,300.5 L 237.7,269.6 L 279.6,264.8 L 321.5,235.8 L 363.5,251.3 L 405.4,211.9 L 447.3,142.9 L 489.2,168.3 L 531.2,178.4 L 573.1,217.6 L 615.0,59.1 L 656.9,60.0 L 698.8,279.7 L 740.8,286.2 L 782.7,254.2 L 824.6,246.3 L 866.5,246.3 L 908.5,172.0 L 950.4,231.5 L 992.3,213.8 L 1034.2,187.5 L 1076.2,232.8 L 1118.1,245.0 L 1160.0,253.9" stroke="#3b82f6" stroke-width="2" fill="none" stroke-linejoin="round"> <path d="M 70.0,266.7 L 111.9,293.0 L 153.8,264.6 L 195.8,264.3 L 237.7,271.1 L 279.6,303.9 L 321.5,293.3 L 363.5,313.9 L 405.4,286.8 L 447.3,289.9 L 489.2,289.2 L 531.2,292.9 L 573.1,257.4 L 615.0,122.3 L 656.9,137.7 L 698.8,334.8 L 740.8,333.4 L 782.7,323.3 L 824.6,309.4 L 866.5,254.3 L 908.5,232.1 L 950.4,290.2 L 992.3,290.4 L 1034.2,292.6 L 1076.2,311.1 L 1118.1,318.8 L 1160.0,319.3" stroke="#06b6d4" stroke-width="2" fill="none" stroke-linejoin="round"> 24.01 24.04 24.07 24.10 25.01 25.04 25.07 25.10 26.01 26.03 아젤리아 애크논 애크린 애크논·애크린의 2025-02~03 단기 급증과 아젤리아의 2025년 12월부터의 빠른 증가을 명확히 구분 가능

🔍 두 변동 패턴의 핵심 차이 · 애크논·애크린의 단기 급증는 일시적이고 단발적 (2025-02~03 단 두 달). 반면 아젤리아의 증가는 꾸준하고 빠르게 증가 (2025년 12월부터 4개월 연속 평소 범위 상단 돌파). 동일한 "OTC 시장 변화"이지만 데이터가 보여주는 신호은 정반대.

02 사입가격 변동 분석 — 약사 사입가격 인상의 흔적 애크논·애크린의 단기 급증는 약사 사입가격 인상 직전 사전 매입 신호

핵심 OTC 3대 브랜드의 월별 평균 사입가격(유통액 ÷ 수량)를 비교하면, 애크논(+14.3%)과 애크린(+12.1%)이 2025년 4월에 동시 사입가격 인상 . 그 직전 두 달(2025-02·03)에 두 브랜드 합산 31.5억/월의 비정상 단기 급증이 발생. 이는 약사들의 약사 사입가격 인상 직전 재고 확보 패턴 으로 해석됨. 반면 아젤리아 사입가격는 27개월 내내 16,800원대에서 안정 적으로 유지.

◈ OTC TOP 3 — MONTHLY UNIT PRICE TREND (원, 2024.01 ~ 2026.03) 14K 15K 16K 17K 18K 5.5K 6.0K 6.5K 7.0K 7.5K ▲ 2025-04 사입가격 인상 <path d="M 90.0,269.4 L 130.0,248.0 L 170.0,259.1 L 210.0,251.0 L 250.0,250.9 L 290.0,154.7 L 330.0,125.3 L 370.0,127.0 L 410.0,125.4 L 450.0,127.3 L 490.0,130.6 L 530.0,128.3 L 570.0,131.2 L 610.0,125.5 L 650.0,123.5 L 690.0,126.0 L 730.0,129.1 L 770.0,126.7 L 810.0,133.3 L 850.0,132.5 L 890.0,132.5 L 930.0,129.2 L 970.0,122.0 L 1010.0,125.9 L 1050.0,120.1 L 1090.0,120.0 L 1130.0,117.0" stroke="#ffd166" stroke-width="2.5" fill="none" stroke-linejoin="round"> <path d="M 90.0,342.2 L 130.0,342.5 L 170.0,265.3 L 210.0,269.1 L 250.0,273.9 L 290.0,278.0 L 330.0,280.3 L 370.0,275.9 L 410.0,279.5 L 450.0,282.4 L 490.0,281.8 L 530.0,283.1 L 570.0,281.6 L 610.0,283.9 L 650.0,283.8 L 690.0,142.7 L 730.0,150.3 L 770.0,140.5 L 810.0,135.8 L 850.0,136.3 L 890.0,159.0 L 930.0,137.1 L 970.0,138.9 L 1010.0,138.7 L 1050.0,138.4 L 1090.0,139.4 L 1130.0,138.9" stroke="#3b82f6" stroke-width="2.2" fill="none" stroke-linejoin="round"> <path d="M 90.0,287.4 L 130.0,287.6 L 170.0,287.4 L 210.0,287.4 L 250.0,287.4 L 290.0,287.4 L 330.0,287.4 L 370.0,287.4 L 410.0,287.4 L 450.0,287.4 L 490.0,287.4 L 530.0,287.4 L 570.0,287.4 L 610.0,287.4 L 650.0,287.4 L 690.0,168.8 L 730.0,148.0 L 770.0,143.2 L 810.0,142.2 L 850.0,57.6 L 890.0,143.8 L 930.0,129.3 L 970.0,125.7 L 1010.0,130.8 L 1050.0,129.5 L 1090.0,122.2 L 1130.0,117.6" stroke="#06b6d4" stroke-width="2.2" fill="none" stroke-linejoin="round"> 24.01 24.04 24.07 24.10 25.01 25.04 25.07 25.10 26.01 26.03 아젤리아 (좌축) 애크논 (우축) 애크린 (우축) 유통액 ÷ 수량으로 산출 / 2025-04 사입가격 점프(애크논·애크린)와 아젤리아 안정 유지가 명확히 대비됨

브랜드 2025-03 단가 2025-04 단가 인상폭 단기 증가분 기여 해석 애크논 5,962원 6,817원 ▲ +14.3% +15.8억 약사 사입가격 인상 직전 재고 확보 (사전 매입) 애크린 5,940원 6,659원 ▲ +12.1% +15.7억 약사 사입가격 인상 직전 재고 확보 (사전 매입) 아젤리아 16,867원 16,836원 − −0.2% +0.7억 사입가격 변동 없음 — 사전 매입 신호 없음 단기 증가분 기여 = 2025-02·03 평균 - 평소 평균 (월 단위)

⚠️ 애크논·애크린의 −76% / −53% YoY 큰 폭 하락은 시장 위축이 아닌 비교 시점에 따른 착시. 2025-02·03의 비정상 단기 급증가 비교 기준점이 되어 겉보기 수치를 왜곡한 것. 4월 이후 두 브랜드 모두 평소 수준에 안착해 있으며, 일부 추가 하락(점유율 −14.1pp / −22.0pp)은 아젤리아로의 수요가 점차 이동이 동반된 결과임.

03 아젤리아의 빠른 증가 — 2025년 12월 전환점 사입가격은 그대로인데 판매 수량만 늘었다, 그 시점이 의미하는 것

핵심 아젤리아의 월별 수량 추이를 보면 2025-11(3.95만개) → 2025-12(4.91만개) → 2026-01(8.54만개) → 2026-02(9.38만개) 로 단 2개월 만에 약 2.4배 로 빠르게 증가. 단가는 16,800원대에서 변동 없음. 사입가격 변동 가설은 성립하지 않으며 , 다음의 두 가설이 가능: ① 실수요(처방·OTC 구매)의 빠른 증가, ② 약사들의 품절 우려에 따른 사전 재고 확보 매입 — 또는 두 요인의 함께 작용. 리포트 뷰 BRPInsight 메인 사이트의 실시간 검색어 순위에서 아젤리아크림 30g이 4위 로 노출되고 있고, 2026년 4월 품절 알림 데이터에도 아젤리아가 등장. 이는 실수요 증가와 품절 압력이 동시에 작용 하고 있음을 시사. 약사들이 회전이 빠른 품목에 대해 일정량을 사전 재고로 확보하는 패턴이 데이터에 반영됐을 가능성.

◈ AZELIA — 월별 수량 vs 단가 분리 (2024.01 ~ 2026.03) 0K 25K 50K 75K 100K 14.0K원 15.0K원 16.0K원 17.0K원 18.0K원 <path d="M 108.9,269.4 L 146.7,248.0 L 184.4,259.1 L 222.2,251.0 L 260.0,250.9 L 297.8,154.7 L 335.6,125.3 L 373.3,127.0 L 411.1,125.4 L 448.9,127.3 L 486.7,130.6 L 524.4,128.3 L 562.2,131.2 L 600.0,125.5 L 637.8,123.5 L 675.6,126.0 L 713.3,129.1 L 751.1,126.7 L 788.9,133.3 L 826.7,132.5 L 864.4,132.5 L 902.2,129.2 L 940.0,122.0 L 977.8,125.9 L 1015.6,120.1 L 1053.3,120.0 L 1091.1,117.0" stroke="#06b6d4" stroke-width="2.5" fill="none" stroke-linejoin="round"> 24.01 24.04 24.07 24.10 25.01 25.04 25.07 25.10 26.01 26.03 수량 (개) 단가 (원) 막대 = 월별 수량(개) / 라인 = 단가(원) — 사입가격 안정 속 수량 빠른 증가

📌 외부 신호 점검 필요: 2025년 하반기 ~ 2026년 초 아젤리아의 외부 노출(SNS, 검색량, 품절 이슈)이 본격화됐을 가능성이 큼. 향후 추적 시 ① 월별 신규 처방의 숫자로 정리, ② 품절 알림 횟수와의 시점 정합성, ③ 다른 PIH 관련 성분(예: 트라넥삼산 등)과의 점유 이동 등을 함께 모니터링할 필요가 있음.

04 분기별 점유율 변화 — OTC 시장 재구성의 숫자로 정리 기준점만 보정하면 변화의 실체가 드러남

◈ OTC MARKET SHARE — 2025 Q1 → 2026 Q1 비교

▸ 2025 Q1 OTC 점유율 애크논 43.9% 애크린 33.2% 아젤리아 10.2%

▸ 2026 Q1 OTC 점유율 아젤리아 38.7% 애크논 29.8% 애크린 11.2%

브랜드 25 Q1 점유 26 Q1 점유 변화 핵심 흐름 아젤리아 10.2% 38.7% ▲ +28.5pp 사입가격 안정 + 수량 빠른 증가 (12월부터) 애크논 43.9% 29.8% ▼ −14.1pp 단기 급증 비교 시점에 따른 착시 + 수요가 점차 이동 애크린 33.2% 11.2% ▼ −22.0pp 단기 급증 비교 시점에 따른 착시 + 카테고리 의존성

💡 관전 포인트 4가지 · ① 아젤리아 수량 빠른 증가이 2026 Q2 이후 지속되는지(실수요인지) 추적 · ② 30g 단일 SKU 의존성 — 추가 규격 출시 여부 · ③ 애크논·애크린의 점유율 추가 하락 여부 (정상화 후 재상승 가능성) · ④ 신규 OTC 진입 브랜드(이지클리어 등)의 영향 모니터링.

▸ COMING NEXT · Issue #02 · 2026.05.29 (금) 11:00 Peroxide(BPO) 카테고리 — 유통량 +192%, 그러나 그것이 정말 시장 회복인가

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